Glossario
A
- Asset allocation
- Processo di ripartizione del patrimonio tra diverse classi di investimento, come azioni, obbligazioni, liquidità o altri strumenti, con l’obiettivo di ottimizzare il rapporto tra rischio e rendimento.
- Asset class
- Categoria di strumenti finanziari con caratteristiche simili in termini di funzionamento, rischio e rendimento e comportamento di mercato.
- Azione
- Titolo che rappresenta una quota del capitale di una società e consente di partecipare ai suoi risultati economici e patrimoniali
B
- Benchmark
- Parametro di riferimento utilizzato per confrontare e valutare i risultati di un investimento, di un portafoglio o di una strategia di gestione.
- Bond governativo
- Obbligazione emessa da uno Stato o da un ente pubblico per finanziare la propria attività.
C
- Capitalizzazione di mercato
- Valore complessivo di una società quotata, ottenuto moltiplicando il prezzo dell’azione per il numero di azioni in circolazione.
- Cedola
- Interesse periodico corrisposto al detentore di un’obbligazione secondo le condizioni previste dall’emissione.
- CET1 Ratio
- Indicatore patrimoniale che misura la solidità finanziaria di una banca e la sua capacità di assorbire eventuali perdite.
- Consulente finanziario
- Professionista che affianca il cliente nella gestione del patrimonio a 360 gradi nelle scelte di investimento, individuando soluzioni coerenti con obiettivi, situazioni personali, orizzonte temporale e profilo di rischio.
- Consulenza finanziaria
- Servizio che supporta il cliente a definire strategie di investimento coerenti con le proprie esigenze patrimoniali. Con tale servizio, la decisione resta sempre in capo al cliente.
- Correlazione
- Indicatore che esprime il grado di relazione tra l’andamento di due o più strumenti finanziari o asset class.
- Credito ipotecario
- Finanziamento garantito da un immobile, utilizzato per l’acquisto, la costruzione o la valorizzazione di beni immobili, nell’ambito di una più ampia pianificazione patrimoniale e finanziaria.
- Credito Lombard
- Finanziamento garantito da attivi finanziari depositati presso la Banca, utilizzabile per esigenze di liquidità o opportunità di investimento
- CSR
- (Corporate Social Responsibility) o responsabilità sociale d’impresa. Indica l’approccio attraverso il quale un’azienda integra aspetti sociali, ambientali ed etici nelle proprie attività, nelle relazioni con gli stakeholder e nella propria strategia di lungo periodo.
- Curva obbligazionaria
- Rappresentazione grafica dei rendimenti delle obbligazioni con differenti scadenze, utilizzata per interpretare le aspettative dei mercati sui tassi di interesse e sull’economia.
D
- Derivati
- Strumenti finanziari il cui valore dipende dall’andamento di attività sottostanti quali azioni, obbligazioni, valute, indici o tassi di interesse.
- Diversificazione
- Strategia che prevede la distribuzione degli investimenti tra differenti strumenti, settori e mercati per ridurre il rischio complessivo del portafoglio
- Drawdown
- Perdita registrata da un investimento o da un portafoglio rispetto al suo precedente valore massimo.
- Duration
- Indicatore che misura la sensibilità del prezzo di un’obbligazione alle variazioni dei tassi di interesse.
E
- ESG
- Acronimo di Environmental, Social e Governance. Identifica l’insieme dei fattori ambientali, sociali e di governance considerati nei processi di investimento e valutazione aziendale.
- ETF
- Fondo quotato in borsa che replica l’andamento di un indice, di un mercato o di una specifica asset class, offrendo esposizione diversificata attraverso un unico investimento.
F
- Finanziamento
- Soluzione che consente di accedere a risorse finanziarie per esigenze personali, imprenditoriali o patrimoniali, secondo condizioni concordate con la Banca.
- Forex
- Mercato globale dedicato alla negoziazione delle valute, caratterizzato da elevata liquidità e operatività continua.
H
- Hedge fund
- Veicolo di investimento che adotta strategie flessibili e specialistiche con l’obiettivo di generare rendimento in differenti contesti di mercato
I
- Indice azionario
- Indicatore che misura l’andamento di un gruppo di azioni rappresentative di un mercato, settore o area geografica.
- Investimento sostenibile
- Investimento che integra considerazioni ambientali, sociali e di governance insieme agli obiettivi finanziari tradizionali
L
- Leverage Ratio
- Indicatore regolamentare che misura il rapporto tra il capitale della banca e l’insieme delle sue esposizioni, indipendentemente dal rischio associato
- Liquidità
- Capacità di un’attività finanziaria di essere convertita rapidamente in denaro senza subire variazioni significative di valore.
M
- Market value
- Valore di mercato attribuito a uno strumento finanziario o a un portafoglio in un determinato momento.
- Mercato finanziario
- Luogo, fisico o digitale in cui vengono scambiati strumenti finanziari, capitali e valute, favorendo l’incontro tra domanda e offerta.
- Metallo prezioso
- Bene reale, come oro, argento o platino, spesso utilizzato a fini di diversificazione o investimento.
- Mitigazione del rischio
- Insieme delle tecniche e delle strategie utilizzate per ridurre l’esposizione ai rischi finanziari e preservare l’equilibrio del portafoglio.
- Multi-asset
- Approccio di investimento che combina diverse asset class all’interno di un unico portafoglio, con l’obiettivo di favorire la diversificazione
O
- Obbligazione
- Titolo di debito che attribuisce all’investitore il diritto di ricevere interessi periodici e il rimborso del capitale alla scadenza
P
- Politica monetaria
- Insieme degli interventi attuati dalle banche centrali per influenzare inflazione, liquidità, crescita economica e occupazione, tramite la definizione di tassi d’interesse o altri strumenti di politica monetaria.
- Portafoglio
- Insieme degli strumenti finanziari detenuti da un investitore, costruito in funzione dei suoi obiettivi, dell’orizzonte temporale e del profilo di rischio.
R
- Rendimento
- Risultato economico generato da un investimento in un determinato periodo di tempo, espresso in valore assoluto o percentuale.
- Rischio valutario
- Rischio legato alle variazioni dei tassi di cambio tra valute diverse, che possono incidere sul valore di un investimento.
T
- Tasso di interesse
- Misura il costo del denaro per chi prende a prestito capitali e il rendimento per chi investe o deposita risorse finanziarie.
V
- Valuta
- Moneta utilizzata come mezzo di scambio e unità di riferimento economico in un determinato Paese o sistema monetario.
- Volatilità
- Indicatore che misura l’ampiezza delle oscillazioni di prezzo di un investimento nel tempo e ne rappresenta il livello di rischio